在銀行業(yè)整體面臨息差收窄、盈利承壓的背景下，西北地區(qū)城商行“領(lǐng)頭羊”蘭州銀行交出了一份穩(wěn)健且不乏亮點(diǎn)的年度答卷。4月27日，蘭州銀行（001227.SZ）正式發(fā)布2025年年度報(bào)告及2026年一季度報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，2025年該行總資產(chǎn)突破5300億元大關(guān)，扣除非經(jīng)常性損益的歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)1.96%的正增長，在復(fù)雜經(jīng)營環(huán)境中展現(xiàn)了發(fā)展韌性。更值得關(guān)注的是，2026年一季度，該行凈息差、凈利差雙雙實(shí)現(xiàn)逆勢提升，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善，高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)進(jìn)一步夯實(shí)。

經(jīng)營底盤穩(wěn)固 資產(chǎn)規(guī)模突破5300億元

資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩(wěn)

2025年，蘭州銀行錨定高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)，緊扣“穩(wěn)規(guī)模、優(yōu)結(jié)構(gòu)、控風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)效能”核心方向，各項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)穩(wěn)中有進(jìn)。截至2025年末，該行總資產(chǎn)達(dá)到5300.15億元，較年初增長8.99%；吸收存款3762.71億元，較年初增長5.64%；發(fā)放貸款和墊款2550.01億元，較年初增長3.93%，繼續(xù)穩(wěn)居甘肅省商業(yè)銀行存貸款規(guī)模首位。

在盈利方面，面對行業(yè)性挑戰(zhàn)，蘭州銀行展現(xiàn)出較強(qiáng)的經(jīng)營韌性。2025年全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入77.95億元，歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤18.41億元，較上年增長1.96%。這一成績的取得，得益于該行在負(fù)債成本管控、中間業(yè)務(wù)拓展等方面的持續(xù)努力。資產(chǎn)質(zhì)量方面，該行不良貸款率為1.82%，較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率為198.38%，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力保持充足。

進(jìn)入2026年，蘭州銀行開局良好，發(fā)展態(tài)勢進(jìn)一步鞏固。一季度末，該行資產(chǎn)規(guī)模突破5400億元，達(dá)到5401.70億元，較上年末增長1.92%；負(fù)債總額5039.81億元，較上年末增長1.98%。一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入20.33億元，歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤6.27億元，同比大幅增長20.45%，盈利增長動(dòng)能強(qiáng)勁。

科技金融成新引擎 發(fā)行西北首單科創(chuàng)債

科技貸款余額年增超36%

服務(wù)科技創(chuàng)新是金融“五篇大文章”的重中之重，蘭州銀行在此領(lǐng)域表現(xiàn)尤為突出。2025年，該行成功發(fā)行西北地區(qū)首單商業(yè)銀行科技創(chuàng)新債券，規(guī)模達(dá)20億元，票面利率1.80%，募集資金專項(xiàng)用于支持區(qū)域內(nèi)科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展，有效降低了相關(guān)企業(yè)的融資成本。

以科創(chuàng)債發(fā)行為契機(jī)，蘭州銀行構(gòu)建了覆蓋科技型企業(yè)全生命周期的產(chǎn)品矩陣，通過“蘭白科創(chuàng)貸”、跟單貸款等多元化產(chǎn)品，精準(zhǔn)適配企業(yè)不同發(fā)展階段的融資需求。這一系列舉措推動(dòng)了科技金融業(yè)務(wù)的快速增長。截至2025年末，該行科技型企業(yè)貸款余額達(dá)到166.71億元，較年初凈增44.92億元，增幅高達(dá)36.88%。這一增長勢頭在2026年得以延續(xù)，一季度末科技型企業(yè)貸款余額（不含轉(zhuǎn)貼現(xiàn)）進(jìn)一步增至187.13億元，較上年末凈增20.42億元，增幅12.25%。

科技金融的快速發(fā)展，是蘭州銀行深耕區(qū)域經(jīng)濟(jì)、服務(wù)實(shí)體戰(zhàn)略的縮影。2025年，該行聚焦地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展核心需求，精準(zhǔn)對接國家和區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，省市重大項(xiàng)目新增投放突破100億元，增幅達(dá)48.13%。在制造業(yè)領(lǐng)域，全力支持“6+X”先進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)，制造業(yè)貸款余額220.16億元，較年初凈增8.51億元。

負(fù)債端優(yōu)化見成效 存款付息率連續(xù)六年下降

凈息差逆勢提升

在銀行業(yè)凈息差普遍承壓的背景下，負(fù)債成本管控能力成為決定銀行盈利韌性的關(guān)鍵。蘭州銀行將壓降負(fù)債成本作為穩(wěn)營收、增利潤的重要抓手，實(shí)施精細(xì)化定價(jià)管理，持續(xù)優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，取得了顯著成效。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2025年，在各項(xiàng)存款日均同比實(shí)現(xiàn)正增長的情況下，蘭州銀行存款付息率較年初下降31BP，其中個(gè)人存款付息率下降30BP，對公存款付息率下降39BP，實(shí)現(xiàn)了存款付息率連續(xù)六年穩(wěn)步下降。這一趨勢在2026年一季度得到延續(xù)，存款付息率較上年末再降33BP。

有效的負(fù)債成本管控，直接反映在盈利指標(biāo)上。2026年一季度，蘭州銀行凈息差為1.39%，較年初提升2個(gè)BP；凈利差為1.38%，較年初提升5個(gè)BP，在行業(yè)息差收窄的大環(huán)境中實(shí)現(xiàn)了逆勢增長。同期，該行利息凈收入達(dá)16.91億元，同比增長6.41%，成為支撐業(yè)績增長的重要基石。

負(fù)債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化不僅體現(xiàn)在成本下降，也體現(xiàn)在穩(wěn)定性增強(qiáng)。該行深入分析客戶交易行為，加強(qiáng)產(chǎn)品交叉營銷及客戶鏈?zhǔn)綘I銷，深化公私聯(lián)動(dòng)，全年新增對公客戶2萬戶，對公客戶總數(shù)達(dá)到11.68萬戶。零售業(yè)務(wù)方面，個(gè)人客戶金融總資產(chǎn)（AUM）穩(wěn)步擴(kuò)容，手機(jī)銀行用戶規(guī)模持續(xù)增長，客戶黏性與綜合貢獻(xiàn)度顯著增強(qiáng)。

2026年首季告捷 扣非歸母凈利增逾20%

高質(zhì)量發(fā)展動(dòng)能增強(qiáng)

2026年一季度，蘭州銀行延續(xù)了2025年的良好發(fā)展態(tài)勢，多項(xiàng)核心指標(biāo)呈現(xiàn)積極變化，為“十五五”開局之年奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

盈利增長勢頭強(qiáng)勁。一季度，該行實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤6.27億元，同比大幅增長20.45%?；久抗墒找?.0934元，同比增長6.74%。加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（年化）為1.74%，同比上升0.09個(gè)百分點(diǎn)。

資產(chǎn)質(zhì)量邊際改善。截至一季度末，該行不良貸款率為1.78%，較年初下降0.04個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為189.60%，保持穩(wěn)健水平。貸款五級分類數(shù)據(jù)顯示，正常類貸款占比92.78%，較上年末提升0.24個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

業(yè)務(wù)發(fā)展提質(zhì)增效。對公業(yè)務(wù)方面，該行以“重大項(xiàng)目、民營企業(yè)”為基本盤，報(bào)告期內(nèi)對接省市重大項(xiàng)目668個(gè)，新增投放29.47億元；運(yùn)用民營企業(yè)再貸款政策資金投放35.56億元，切實(shí)降低民營企業(yè)融資成本。綠色金融快速發(fā)展，綠色貸款余額193.46億元，較上年末凈增14.24億元，增幅7.95%。供應(yīng)鏈金融成為新的增長點(diǎn)，報(bào)告期內(nèi)供應(yīng)鏈融資發(fā)生額35.11億元，較去年同期翻番。

零售業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。個(gè)人客戶AUM達(dá)到3097.93億元，較上年末增加45.31億元。通過組織保險(xiǎn)專項(xiàng)訓(xùn)練營、動(dòng)態(tài)調(diào)整代銷理財(cái)產(chǎn)品貨架等措施，非存AUM凈增額及中收同比實(shí)現(xiàn)翻番。個(gè)人消費(fèi)貸款產(chǎn)品創(chuàng)新不斷，配套蘭州市政府留蘭大學(xué)生購房補(bǔ)貼政策推出“青年安居貸”專屬產(chǎn)品，信用卡消費(fèi)場景持續(xù)豐富。

普惠金融服務(wù)持續(xù)深化。截至2026年3月末，該行普惠型小微貸款余額163.23億元，較上年末凈增8.5億元，增速5.49%；普惠型小微貸款平均利率4.24%，較上年末下降22個(gè)BP。涉農(nóng)貸款余額222.32億元，較上年末凈增8.98億元，其中普惠型涉農(nóng)貸款余額38.98億元，較上年末凈增2.67億元，增速7.35%。

資本實(shí)力方面，蘭州銀行于2025年成功發(fā)行50億元永續(xù)債，為業(yè)務(wù)發(fā)展提供了有力支撐。截至2026年一季度末，該行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為8.55%、9.96%和12.02%，均滿足監(jiān)管要求且較上年末有所提升，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐加快。該行啟動(dòng)新一代核心系統(tǒng)群“飛天”及“蘭芯”建設(shè)工程，科技賦能與數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)能力全面提升，為高質(zhì)量發(fā)展奠定了更為堅(jiān)實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)。

（本文不構(gòu)成任何投資建議，信息披露內(nèi)容以公司公告為準(zhǔn)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）

文/姜楠