AI算力需求維持高景氣格局，4月14日，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國泰（159388）盤中大漲超4%。

興業(yè)證券指出，頭部AI企業(yè)業(yè)務(wù)高速擴(kuò)張，充分印證全球AI算力需求維持高景氣格局，算力基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)鏈迎來確定性發(fā)展機(jī)遇。受益于全球AI產(chǎn)業(yè)建設(shè)，算力需求帶動高速光器件產(chǎn)品需求持續(xù)穩(wěn)定增長。產(chǎn)業(yè)催化不斷落地，近期Anthropic與谷歌、博通達(dá)成深度合作，共建高性能算力基礎(chǔ)設(shè)施。谷歌即將舉辦的行業(yè)盛會有望重點聚焦TPU、OCS以及大模型與硬件生態(tài)布局，多重行業(yè)信號密集釋放。OCS有望成為AI光互聯(lián)核心方向，Scale up柜間光互聯(lián)趨勢明確。

東莞證券指出，AI發(fā)展正持續(xù)拉動通信基礎(chǔ)設(shè)施需求，全球電信批發(fā)市場受益明顯，設(shè)備市場預(yù)期保持溫和增長。運營商資本開支趨于謹(jǐn)慎，政策層面積極推動IPv6規(guī)模部署及國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)。展望后市，通信行業(yè)處于技術(shù)迭代與政策紅利疊加期，AI、量子通信、低空經(jīng)濟(jì)等新質(zhì)生產(chǎn)力方向?qū)⒊掷m(xù)釋放增長動能，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組從庫存調(diào)整中復(fù)蘇回暖，基站、光纜線路、數(shù)據(jù)中心等通信設(shè)施建設(shè)有望持續(xù)推進(jìn)，帶來新的器件、設(shè)備與服務(wù)運營需求。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國泰（159388）跟蹤的是創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070），單日漲跌幅最大達(dá)20%，該指數(shù)從創(chuàng)業(yè)板市場中選取涉及人工智能軟硬件開發(fā)、算法研究及應(yīng)用服務(wù)等業(yè)務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映人工智能相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。

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