4月1日，創(chuàng)業(yè)板人工智能大舉反彈，天孚通信領漲近7%。熱門ETF方面，同類規(guī)模、流動性第一的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）早盤大幅高開，目前漲逾3%，實時成交超3.5億元，資金連續(xù)4日逢低加碼合計2.3億元。

進入一季度收官后的配置窗口，國聯(lián)民生證券建議重點關注一季報績優(yōu)方向。該機構指出，AI科技革命正推動新一輪增長趨勢，光連接、國產算力、AI端側應用及商業(yè)航天等領域正迎來重要發(fā)展機遇，建議優(yōu)選具備業(yè)績支撐力的細分龍頭，如光模塊頭部廠商。

國盛證券最新研報指出，進入2026年，隨著AI算力集群全面向更高算力密度演進，1.6T光模塊步入規(guī)?；帕吭辏嫌魏诵脑骷―SP、EML、硅光產能與隔離器）的供應正面臨新一輪的趨緊態(tài)勢。頭部光模塊廠商憑借硅光自研和供應鏈控制能力，在1.6T放量周期持續(xù)擴大優(yōu)勢。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）及場外聯(lián)接（023407），直接受益于AI技術商業(yè)化爆發(fā)的增長紅利。從賽道看，創(chuàng)業(yè)板人工智能約六成倉位布局算力（光模塊/CPO龍頭），約四成倉位布局AI應用，不止是“算力”核心，也是真正的“AI應用”代表。