西部證券指出，在生成式AI模型持續(xù)迭代、Agent等應用加速落地的背景下，推理和訓練任務對算力基礎設施的性能要求不斷上升。RDMA（遠程直接內存訪問）等互聯技術是國產超節(jié)點重要的技術基礎，其技術突破有望加快國產超節(jié)點的技術落地節(jié)奏。2026年是國產超節(jié)點落地的關鍵一年，RDMA技術的突破有望增加其落地的確定性。特別是高性能國產網卡與自適應擁塞控制算法的耦合，有望增強國產AI算力Scale-up層的協同效率，從而滿足超大規(guī)模智算集群對高帶寬、低時延、真無損、超可靠底層基礎的需求。若國產RDMA等關鍵技術實現突破，具備較強技術積累的行業(yè)頭部公司有望獲得確定性較高、彈性較大的增長。

計算機ETF（512720）跟蹤的是CS計算機指數（930651），該指數從中國A股市場中選取主營業(yè)務涉及計算機硬件、軟件及信息技術服務的上市公司證券作為指數樣本，以反映計算機相關領域上市公司證券的整體表現。該指數成分股聚焦于信息技術行業(yè)，具有較高的科技含量與成長性。

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